Apa Adalah Kerah Pilihan Perdagangan

BREAPING DOWN Collar. A kerah juga dapat menjelaskan pembatasan umum pada aktivitas pasar Contoh kerah dalam aktivitas pasar adalah pemutus arus yang dimaksudkan untuk mencegah kerugian atau keuntungan yang ekstrim begitu indeks mencapai tingkat tertentu. Namun, istilah kerah lebih banyak. Sering digunakan dalam opsi trading untuk menggambarkan posisi menjadi opsi put yang panjang, opsi panggilan pendek dan saham lama dari saham yang mendasari. Mekanisme Strategi Koll. Pembelian opsi out-of-the-money put adalah yang melindungi saham mendasar dari Sebuah pergerakan ke bawah yang besar dan kunci dalam keuntungan Harga yang harus dibayar untuk membeli tempat diturunkan dengan jumlah premi yang dikumpulkan dengan menjual uang keluar dari penawaran uang Tujuan utama dari posisi ini adalah bahwa saham yang mendasarinya terus meningkat. Sampai pemogokan tertulis tercapai Collars dapat melindungi investor dari kerugian besar, namun kerah juga mencegah keuntungan besar. Strategi kerah pelindung mencakup dua strategi yang dikenal sebagai pelindung dan covere. D call Tempat perlindungan, atau daftar menikah, melibatkan pilihan long put dan lama keamanan yang mendasar. Panggilan tertutup, atau membeli menulis, melibatkan lama keamanan yang mendasarinya dan pilihan panggilan singkat. Keuntungan Maksimum dan Los. Jika strateginya adalah Diimplementasikan untuk sebuah debit, keuntungan maksimum dari kerah sama dengan harga call option strike kurang harga jual saham per saham dasar dikurangi premi bersih yang dibayarkan Sebaliknya, jika perdagangan diimplementasikan untuk kredit, keuntungan maksimum mungkin bisa Juga setara dengan pemogokan panggilan dikurangi harga pembelian saham yang mendasar ditambah kredit bersih yang diterima. Kerugian maksimum sama dengan harga beli saham yang mendasarinya dikurangi harga strike put option dan premi bersih yang dibayarkan Mungkin juga setara Untuk harga pembelian saham dikurangi harga put option strike ditambah dengan kredit bersih yang diterima. Collar Example. Assume seorang investor adalah panjang 1.000 saham ABC dengan harga 50 per saham, dan sahamnya currentl. Y diperdagangkan pada 47 per saham Investor ingin melangsingkan posisi sementara karena kenaikan volatilitas pasar secara keseluruhan. Oleh karena itu, investor membeli 10 opsi opsi dengan strike price 45 dan menulis 10 opsi panggilan dengan harga strike 60 Asume Posisi opsi diimplementasikan untuk debit 1 50 Keuntungan maksimumnya adalah 11.500, atau 10 100 60 - 50 1 50 Sebaliknya, kerugian maksimum adalah 6.500, atau 10 100 50 - 45 1 50.AKA Risk Reversal Fence. NOTE Grafik ini Menunjukkan keuntungan dan kerugian pada saat kadaluarsa, masing-masing dengan nilai saham saat Anda menjual telepon dan membeli put. Anda memiliki saham tersebut. Beli put, strike price A. Sell a call, strike price B. Generally, harga sahamnya akan Antara pemogokan A dan B. NOTE Kedua opsi memiliki bulan kadaluwarsa yang sama. Siapa yang Harus Melewati Ini. Rookies dan lebih tinggi. Kapan Lari Ini? Anda kembali bullish tapi gugup. Sweet Spot. Anda ingin harga saham berada di atas strike B di Kedaluwarsa dan minta saham dipanggil pergi. Tentang Keamanan. Catatan adalah kontrak Yang mengendalikan aset yang mendasarinya, seringkali saham Ada kemungkinan untuk membeli sendiri atau jangka panjang atau menjual menulis atau memberi opsi untuk memulai posisi Opsi diperdagangkan melalui broker, seperti TradeKing, yang mengenakan komisi saat membeli atau menjual kontrak opsi. Pilihan Dasar-dasar Adalah tempat yang tepat untuk memulai ketika belajar tentang pilihan Sebelum opsi trading mempertimbangkan dengan cermat tujuan, risiko, biaya transaksi dan biaya Anda. Strategi. Membeli saham memberi Anda hak untuk menjual saham pada harga strike A Karena Anda juga telah menjual Panggilan, Anda akan berkewajiban untuk menjual saham pada harga strike B jika opsi itu ditetapkan. Anda bisa memikirkan kerah sebagai serentak menjalankan pelindung dan panggilan tertutup Beberapa investor menganggap ini adalah perdagangan yang seksi karena panggilan tertutup membantu untuk Membayar untuk melindungi sehingga Anda telah membatasi kerugian pada saham kurang dari biaya untuk membeli put saja, tapi ada sa tradeoff. Panggilan yang Anda jual tutup terbalik Jika stok telah melampaui strik. E B dengan kadaluwarsa, kemungkinan besar akan dinyalakan Jadi Anda harus bersedia menjualnya dengan harga itu. Potensi Potensi Maksimal. Dari titik kerahnya, potensi keuntungan terbatas pada pemogokan B dikurangi harga saham saat ini dikurangi jaring Debit yang dibayarkan, atau ditambah kredit bersih yang diterima. Potensi Potensi Maksimal. Dari titik kerah yang ada, risikonya terbatas pada harga saham saat ini dikurangi strike A ditambah debit bersih yang dibayarkan, atau dikurangi kredit bersih yang diterima. Break-even at Expiration Dari titik kerah didirikan, ada dua titik impas. Jika ditetapkan untuk kredit bersih, impasnya adalah harga saham saat ini dikurangi kredit bersih yang diterima. Jika ditetapkan untuk debit bersih, arus impasnya saat ini. Harga saham ditambah debit bersih yang dibayarkan. Persyaratan Margin Memesan. Karena Anda memiliki saham, panggilan yang Anda jual dianggap tertutup. Jadi, tidak ada margin tambahan yang diperlukan setelah perdagangan ditetapkan. Seiring Waktu Naik Oleh. Untuk strategi ini, efek bersih dari Peluruhan waktu agak Netral Ini akan mengikis nilai pilihan yang Anda beli dengan buruk tapi juga akan mengikis nilai opsi yang Anda jual dengan baik. Volatilitas. Setelah strategi ditetapkan, efek bersih dari peningkatan volatilitas tersirat agak netral. Pilihan Anda Dijual akan meningkat nilainya buruk, tapi juga akan meningkatkan nilai pilihan yang Anda beli dengan baik. Tips Guy's Guy. Banyak investor akan menjalankan kerah ketika mereka telah melihat kenaikan yang bagus pada harga saham, dan mereka ingin Melindungi keuntungan yang belum direalisasi terhadap penurunan. Beberapa investor akan mencoba untuk menjual panggilan dengan premi yang cukup untuk membayar biaya keseluruhan. Jika ditetapkan untuk biaya bersih-nol, ini sering disebut sebagai kerah biaya nol Bahkan mungkin dibuat untuk Sebuah kredit bersih, jika panggilan dengan strike price B bernilai lebih dari harga put strike A. Beberapa investor akan menetapkan strategi ini dalam satu perdagangan Untuk setiap 100 saham yang mereka beli, mereka akan menjual satu out-of-the-money Kontrak panggilan dan beli satu out-of-the-money hal Kontrak utas ini membatasi risiko downside Anda seketika, namun tentu saja, ini juga membatasi kenaikan Anda. Streaming Quotes Kutipan terkini tentang saham, opsi dan ETFs, dialirkan langsung ke desktop Anda. Grafik Kelemahan Membandingkan volatilitas tersirat dan historis untuk saham biasa atau Indeks dengan opsi yang tercantum dalam antarmuka grafis yang bersih dan mudah dibaca. Quotes News Research Dapatkan semua data penting mengenai saham, opsi, ETF atau reksadana di sini. Strategi Terikat. Indeks Bekas Reksadana Indeks reksadana biasanya terdiri dari Sebagian besar atau seluruh saham yang membentuk indeks tertentu Alasan untuk memiliki reksa dana indeks adalah memanfaatkan aktivitas bullish berbasis luas. Kondom Lebar Dengan Panggilan Anda dapat memikirkan condor panjang yang menyebar dengan seruan bersamaan berjalan Bull in-the-money atau spread telepon yang panjang dan bear out-of-the-money atau short call spread Idealnya, Anda menginginkan short. Indeks ETF Index yang diperdagangkan pada bursa biasanya terdiri dari sebagian besar atau seluruh t Dia saham yang membentuk indeks tertentu, seperti Dow Jones Industrial Average, S. Options melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua investor. Untuk informasi lebih lanjut, tinjau kembali Karakteristik dan Risiko dari pilihan Standar yang tersedia sebelum Anda memulai trading. Pilihan Pilihan Investor mungkin kehilangan seluruh jumlah investasinya dalam waktu yang relatif singkat. Perdagangan online memiliki risiko inheren karena respon sistem dan waktu akses yang bervariasi karena kondisi pasar, kinerja sistem dan faktor lainnya Investor harus memahami hal ini dan tambahan. Resiko sebelum trading 4 95 untuk perdagangan ekuitas dan perdagangan opsi online, tambahkan 65 sen per kontrak opsi TradeKing mengenakan biaya tambahan 0 35 per kontrak pada produk indeks tertentu dimana biaya penukaran biaya Lihat FAQ kami untuk rincian TradeKing menambahkan 0 01 per saham di seluruh pesanan untuk harga saham Kurang dari 2 00 Lihat halaman Komisi dan Biaya untuk komisi perdagangan broker, saham dengan harga murah, spread opsi, dan surat berharga lainnya. Permintaan ditunda minimal 15 menit, kecuali jika dinyatakan lain. Data pasar didukung dan dilaksanakan oleh fundamental SunGard Company. Data yang diberikan oleh perkiraan Factset Earnings yang disediakan oleh data Reksa Dana Zacks dan ETF yang diberikan oleh Lipper dan Dow Jones Namun, keakuratan atau kelengkapannya tidak terjamin Informasi dan produk disediakan berdasarkan basis usaha terbaik Harap baca Persyaratan Pendapatan Tetap penuh dan Kondisi Investasi fixed-income tunduk pada berbagai risiko termasuk perubahan suku bunga, kualitas kredit, valuasi pasar, likuiditas, hal Pembayaran kembali, pelunasan awal, kejadian perusahaan, konsekuensi pajak dan faktor lainnya. Simbol konten, penelitian, alat, dan saham atau opsi hanya untuk tujuan pendidikan dan ilustrasi dan tidak menyiratkan rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual keamanan tertentu atau untuk terlibat Dalam strategi investasi tertentu Proyeksi atau informasi lainnya mengenai kemungkinan berbagai hasil investasi bersifat hipotetis, tidak dijamin untuk akurasi atau kelengkapan, tidak mencerminkan hasil investasi aktual dan bukan jaminan hasil masa depan. Setiap konten pihak ketiga termasuk Blog, Catatan Perdagangan, Pos Forum, dan komentar tidak mencerminkan pandangan TradeKing dan mungkin belum diulas oleh TradeKing All-Stars adalah pihak ketiga, tidak mewakili TradeKing, dan dapat menjaga hubungan bisnis yang independen dengan Testimonial Perdagangan tidak dapat dilakukan. Mewakili pengalaman klien lain dan tidak menunjukkan kinerja atau keberhasilan masa depan N O pertimbangan dibayar untuk testimonial yang ditampilkan. Dokumentasi pendukung untuk klaim apa pun termasuk klaim apa pun yang dibuat atas nama opsi program atau keahlian opsi, perbandingan, rekomendasi, statistik, atau data teknis lainnya, akan diberikan sesuai permintaan. Semua investasi melibatkan risiko, kerugian Dapat melebihi investasi yang diinvestasikan, dan kinerja masa lalu dari produk keamanan, industri, sektor, pasar, atau keuangan tidak menjamin hasil atau pengembalian di masa depan TradeKing menyediakan investor mandiri dengan layanan perantara diskon, dan tidak membuat rekomendasi atau menawarkan investasi, Keuangan, hukum atau saran pajak Anda sendiri bertanggung jawab untuk mengevaluasi manfaat dan risiko yang terkait dengan penggunaan sistem, layanan atau produk TradeKing. Untuk daftar lengkap pengungkapan yang terkait dengan konten online, silakan kunjungi. Perdagangan valuta asing Forex ditawarkan Untuk mengarahkan diri investor melalui TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc dan TradeKing Securities, LLC terpisah, bu T Perusahaan afiliasi Akun forex tidak dilindungi oleh Securities Investor Protection Corp SIPC. Forex trading melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan tidak sesuai untuk semua investor Meningkatkan leverage meningkatkan risiko Sebelum memutuskan untuk melakukan perdagangan forex, Anda harus mempertimbangkan dengan hati-hati tujuan keuangan, tingkat Pengalaman investasi, dan kemampuan untuk mengambil risiko keuangan Setiap opini, berita, penelitian, analisis, harga atau informasi lain yang terkandung tidak merupakan saran investasi Baca pengungkapan penuh Harap dicatat bahwa kontrak emas dan perak spot tidak tunduk pada peraturan berdasarkan US Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc bertindak sebagai broker untuk memperkenalkan GAIN Capital Group, LLC GAIN Capital Akun forex Anda diadakan dan dipelihara di GAIN Capital yang berfungsi sebagai agen kliring dan counterparty untuk perdagangan Anda GAIN Capital terdaftar di Commodity Futures Trading Commission CFTC dan merupakan anggota dari National Futures Association NFA ID 0339826 Trade TradeKing Group, Inc adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Ally Financial, Inc Securities yang ditawarkan melalui TradeKing Securities, LLC, anggota FINRA dan SIPC Forex yang ditawarkan melalui TradeKing Forex, LLC, anggota NFA. Costless Collar Zero-Cost Collar. Limited Profit Potential. Profit dibatasi oleh penjualan panggilan LEAPS Keuntungan maksimum tercapai bila harga reli aset dasar di atas atau sama dengan strike price dari Panggilan singkat. Rumus untuk menghitung keuntungan maksimal diberikan di bawah ini. Harga Strike Mogok Harga Call Pendek - Harga Pembelian dari Underlying - Komisi Dibayar. Keuntungan Laba yang Dicapai Saat Harga Strike Mendasari Harga Short Call. Siapkan saham XYZ yang saat ini diperdagangkan di 50 pada bulan Juni 06 Pilihan pedagang berpegangan pada 100 saham XYZ ingin melindungi sahamnya seandainya harga saham menyelam. Pada saat yang sama, ia ingin bertahan pada sahamnya. S saat ia merasa bahwa mereka akan menghargai dalam 6 sampai 12 bulan berikutnya Dia membuat kerah tanpa biaya dengan menulis satu tahun JUL 07 60 LEAPS memanggil 5 orang sekaligus dengan hasil dari penjualan panggilan untuk membeli satu tahun JUL 07 50 LEAPS Masukkan untuk 5.Jika harga saham rally ke 70 pada tanggal kadaluarsa, keuntungan maksimumnya dibatasi karena dia berkewajiban untuk menjual sahamnya pada harga strike 60 Pada 100 saham, keuntungannya adalah 1000. Di sisi lain, haruskah Harga saham turun menjadi 40, kerugiannya adalah nol karena peluru memungkinkan dia untuk tetap menjual sahamnya di 50. Namun, jika harga saham tetap tidak berubah pada 50, sementara kerugian bersihnya masih nol, dia akan kehilangan satu tahun. Senilai 500 dari 500 yang akan dikumpulkan jika tidak untuk pembelian protektif. Catatan Meskipun kami telah membahas penggunaan strategi ini dengan mengacu pada opsi saham, kerah biaya sama berlaku dengan opsi ETF, opsi indeks dan juga Pilihan di futures. Untuk kemudahan understandin G, perhitungan yang digambarkan dalam contoh di atas tidak memperhitungkan biaya komisi karena jumlahnya relatif kecil sekitar 10 sampai 20 dan bervariasi di antara broker opsi. Namun, bagi pedagang aktif, komisi dapat menghabiskan porsi keuntungan yang cukup besar di Jangka panjang Jika Anda berdagang opsi secara aktif, adalah bijaksana untuk mencari broker dengan komisi rendah Pedagang yang memperdagangkan sejumlah besar kontrak di setiap perdagangan harus diperiksa karena mereka menawarkan biaya rendah hanya 0 15 per kontrak 4 95 per perdagangan. Membuat kerah tanpa biaya, pemegang saham jangka panjang tidak memperhitungkan keuntungan apa pun jika harga sahamnya diraih melebihi harga mencolok dari seruan yang tertulis. Sebagai imbalannya, perlindungan maksimum downside terjamin. Dengan demikian, ini adalah strategi pilihan yang baik untuk digunakan terutama untuk masa pensiun. Rekening dimana pelestarian modal sangat penting. Banyak eksekutif senior di perusahaan publik yang memiliki posisi besar dalam saham perusahaan mereka menggunakan kerah tanpa biaya sebagai cara untuk prote Ct kekayaan pribadi Dengan menggunakan strategi kerah biaya nol, seorang eksekutif dapat mengasuransikan nilainya dari sahamnya selama bertahun-tahun tanpa harus membayar premi yang tinggi untuk asuransi penempatan. Strategi yang Sama. Strategi berikut serupa dengan kerah tanpa biaya. Karena strategi bullish juga memiliki potensi keuntungan terbatas dan riskan terbatas. Strategi Collar.